Optionshandel Ipo

Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, es gilt, für alle künftigen Besuche der NASDAQ gelten. CBOE HOLDINGS, INC. (CBOE) IPO Echtzeit-After-Hours Pre-Market News Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standardeinstellung Bitte beachten Sie, Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. Sind Sie sicher, dass Sie Ihre Einstellungen ändern möchten, haben wir einen Gefallen zu bitten Bitte deaktivieren Sie Ihren Anzeigenblocker (oder aktualisieren Sie Ihre Einstellungen, um sicherzustellen, dass Javascript und Cookies aktiviert sind), damit wir Ihnen weiterhin die erstklassigen Marktnachrichten liefern können Und Daten, die Sie kommen, von uns erwarten. Wie bald nach dem Börsengang Optionen können gehandelt werden Was passiert, wenn Optionen auf volatile Aktien beginnen Handel Und warum können Sie nicht in Ihrem eigenen implizite Volatilität auf einem Handel anpacken wir diese und andere Fragen an diesem Wochenende Optionen Forum. Halten Sie das Senden Ihrer Optionen Fragen, mit Ihrem vollständigen Namen, auf optionsforumthestreet. Optionen Trading on New Issues Die Aktien von Tibco Software (TIBX) starteten den Handel 14. Juli. Optionen auf Tibco begann Handel 28. Juli. Dies ist die erste Option Handel, der innerhalb von zwei Wochen nach einem Börsengang begann, die ich bemerkt habe. Was sind die Bedingungen Market Maker in der Regel suchen, um Optionen-Trading auf ein bestimmtes Eigenkapital starten Gibt es mehr zu lesen, in einem solchen schnellen Beginn des Optionshandels auf diesem jüngsten Börsengang der Tibco Auf dieser Frage haben wir Michael Bickford mit den amerikanischen Börsen konsultiert Derivat Marketing und Forschung (auch ein Red Sox-Fan und daher eine robuste Seele). Er wies sofort darauf hin, dass Tibco ein Spinoff von Reuters (RTRSY) ist, und es gibt verschiedene Regeln für den Handel für Optionen von Spinoffs als für die einfachen IPOs. Die Wertpapier-und Börsenaufsicht Kommission lässt die Option Austäusche Blick auf das Handelsvolumen der Muttergesellschaft und verwenden Sie für historische Vergleich, weshalb Spinoffs sind erlaubt, Optionen schneller als regelmäßige IPOs haben, sagt Bickford. Für einen einfachen IPO hängt es davon ab, wie schnell das Unternehmen Handelsvolumen und andere Kriterien erfüllt. Wie für Market Maker, sie nicht entscheiden, wann Optionen beginnen Handel. Jede Börse hat einen Prozess, um die Aktienauswahl zu entscheiden. Wir hier an der Amex haben ein Komitee von Fußbodenmitgliedern und Handelstischen, die wir durch das Universum der zugelassenen Firmen gehen, dort sind Lose von ihnen und entscheiden, ob wir sie handeln sollten. Obwohl es viele Möglichkeiten gibt, viele Aktien nicht handeln aktiv, so ist es schwierig, eine tiefe, aktive Optionen-Markt für sie zu machen. Vielen Dank, Mike. Heres hofft, dass Boston den Wild-Card Spot bekommt. Trading Volatile Optionen Würden Sie bitte erklären, was passiert, wenn Optionen erstmalig auf einer ziemlich volatilen Aktie Healtheon (HLTH) zum Beispiel aufgeführt werden. Die Amex begann mit Optionen mit Streiks bei 25, 30 und 35. So viel ist los mit diesem Bestand. Die Aussperrungen enden, Millionen von neuen Aktien gehandelt werden können, etc. Sein ein Vermutungsspiel, auch für die Profis. Aber breite Spreads auf die Preise sind oft die offensichtlichste Eigenschaft einer Option auf volatile Aktien. Wir kündigten Brent Houston, Vizepräsident der Kapitalmärkte an seinem neuen Job, der Optionen für Datek Online in Edison, N. J entwickelt. Seine Antwort: Es geht zurück auf implizite Volatilität. Frank, nehmen Sie historische Volatilität auf die zugrunde liegende Aktie (die Menge der Aktie bewegt sich nach oben oder unten auf einer annualisierten Prozent Basis), dann gelten, dass auf klassische Optionen Preismodelle, um Ihren theoretischen Preis zu bestimmen. Die beiden bekanntesten Modelle sind Black-Scholes und Ross-Cox. Von seinen Tagen Handel an der Pacific Exchange. Houston erinnert sich an Freunde auf dem Trading-Floor, die Yahoo (YHOO) und Amazon (AMZN), die die Verbreitung 2 Punkte breit machen, auch wenn seine 8 Option, teils weil die Aktie so schnell bewegen würde, haben sie nicht Zeit haben, um die Aktie zu kaufen Und hedge die Optionen, die sie nur gehandelt. Wenn man sich auf fast alle Internet-Aktien, zum Beispiel, das passieren würde. Im Laufe der Zeit, im Idealfall beginnt die Aktie, sich niederzulassen, und Händler ratchet die Volatilität Prozentsatz, den sie in einen Optionspreis stecken. Da die Aktie normaler und mit Liquidität beginnt, sollten sich die Spreads für die Optionspreise verengen, fügt er hinzu. Rat Ich würde nicht geben eine Marktordnung für eine neue, volatile Option. Wählen Sie einen Preis, den Sie sich wohl fühlen und dont halten jagen. Die Option könnte wieder auf den Preis zurück, den Sie gesucht haben. Plug in Ihre eigene implizite Volatilität Ich habe nicht in der Lage, Online-Broker zu finden, die mir erlauben, eine Bestellung des folgenden Typs eingeben: kaufen 150 IBM (IBM) Anrufe bei 35 impliziten Volatilität. Jetzt weiß ich, dass jedes Optionsmodell etwas anders ist, so dass meine 35 implizite Volatilität 36 implizite Volatilität (verschiedene Zinsannahmen, Volatilitätsschiefe usw.) sein könnte. Aber sicher sollte ich die Fähigkeit haben, zu sagen: Kaufen Sie den 150 IBM-Aufruf bei X des zugrunde liegenden Aktienkurses. Und solange ich nach einem Dienst suche, den ich niemals finde, gibt es irgendwelche Online-Broker, die verbreitete Aufträge akzeptieren (dh ich bot 7 für den Anruf von 150 bis 170) und zwinge mich nicht, zwei Befehle einzugeben ( Kaufen 150 Anruf, verkaufen 170 Anruf), so dass es möglich für mich auf einem Bein ausgeführt werden, aber nicht die anderen Kurze Antwort auf Frage Nr. 1: Es kann nicht getan werden - zumindest nicht jetzt, sagt Dateks Houston. Aber offensichtlich, Tony, youre anspruchsvoll genug von einem Händler zu wissen, dass, wenn youre mit Volatilität youll wählen Sie Ihren Preis Punkt, fügt er hinzu. Sie können das Ross-Cox-Modell und das Black-Scholes-Modell verwenden. Sie berechnen sie jeweils anders. Von einer Makler-Händlerperspektive, waren nur betroffen mit dem tatsächlichen Preis dieser Option, sagt er. Implizite Volatilität existiert nicht, es sei denn, die Option wird mit Aktien abgesichert. Wenn Sie also nur eine Option kaufen, ist alles, was Sie tun, auf reine Richtung spekuliert. Was schafft implizite Volatilität ist, wenn Sie die Option mit zugrunde liegenden Aktien, was die Marktmacher zu hedgen. Also, wenn Sie etwas komplizierter als nur eine gerade Option tun, müssen Sie nicht wirklich mit Volatilität betroffen sein, fügt Brent. Er legt die Gründe dafür fest: Wenn der Market Maker verkauft und der Kunde diesen IBM-Kauf kauft, verkauft der Market Maker den Call und hedgt ihn mit Aktien ab. Der Kunde kauft den Anruf und erwartet, dass die Aktie steigen wird. Der Kunde macht Geld auf die Option, und der Market Maker verdient Geld auf die lange Lagerposition. Sagen wir, der Kunde schließt diese Position mit dem gleichen Market Maker und verkauft die Option mit einer Minute bis zum Verfall. Es gibt keine implizite Volatilität im Preis. Alles, was es ist, ist intrinsischer Wert, betont Houston. Ganz plötzlich kauft der Market Maker die Option zurück auf Null Volatilität. Der Kunde machte Geld auf den Preis der Option ändern der Market Maker Geld auf die Volatilität abnehmen, so kann er oder sie kaufen es zurück vom Kunden zu einem niedrigeren Preis als das, was es verkauft wurde. Wenn Sie mit Volatilität betroffen sind, sollte es sein, weil Sie eine Handelsstrategie wie ein buy-write ausführen (das ist, wo ein Kunde einen Anruf kauft und die Aktie verkauft). Setzen Sie in eine Kauf-Schreiben-Bestellung kaufen 10 Anrufe, sagen, und verkaufen Aktien gegen sie zu einem bestimmten Preis. Tony, können Sie bestimmen, dass der Preis, indem Sie die Chicago Board Options Exchanges Optionen Toolbox-Software, stecken Sie die Volatilität und Ankunft auf den theoretischen Wert auf den spezifischen Aktienkurs. Wie bei Frage Nr. 2 empfiehlt Houston den Besuch der Preferred Capitals Website und das Herunterladen der Software für Spread-Trades. (Wie immer, TheStreet nicht unterstützt, Lächeln oder Stirnrunzeln auf jeder Software oder Websites und wie üblich, mit Optionen, caveat emptor). TSC Options Forum zielt auf die Bereitstellung allgemeiner Wertpapierinformationen. Unter keinen Umständen stellen die Informationen in dieser Spalte eine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Initial Public Offerings (IPOs) Echtzeit-After-Hours-Pre-Market-News Flash Zitat Zusammenfassung Zitat Interaktive Charts Standardeinstellung Bitte beachten Sie, dass, sobald Sie Ihre Auswahl treffen, Wird es für alle zukünftigen Besuche der NASDAQ gelten. Wenn Sie zu einem beliebigen Zeitpunkt daran interessiert sind, auf die Standardeinstellungen zurückzukehren, wählen Sie bitte die Standardeinstellung oben. Wenn Sie Fragen haben oder Probleme beim Ändern Ihrer Standardeinstellungen haben, senden Sie bitte eine E-Mail an isfeedbacknasdaq. Bitte bestätigen Sie Ihre Auswahl: Sie haben ausgewählt, Ihre Standardeinstellung für die Angebotssuche zu ändern. Dies ist nun Ihre Standardzielseite, wenn Sie Ihre Konfiguration nicht erneut ändern oder Cookies löschen. 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